Investing.com — Citi, iki Arjantinli elektrik üretim şirketine alım tavsiyesini sürdürdü. Pampa Energia (NYSE:PAM) için ADR başına 121 dolar hedef fiyat belirledi. Central Puerto (NYSE:CEPU) için ise ADR başına 22 dolar hedef koydu. Her iki hisse de yüksek risk notuna sahip.
Firma, Pampa Energia’nın 2026 FAVÖK’ünü yaklaşık 1,6 milyar dolar olarak öngörüyor. Bu, yıllık bazda yüzde 55’lik bir artışı temsil ediyor. Büyümenin RDA’nın üretim artışından gelmesi bekleniyor. Üretim Mayıs ayında günlük 22.000 varile ulaştı. Dördüncü çeyrekte kademeli olarak günlük 28.000 varile yükselmesi öngörülüyor. Güçlenen elektrik fiyatları da şirketin performansını destekleyecek. TGS ve Transener’den gelen katkılar da önemli olacak. Citi, 2027 için FAVÖK’ü yaklaşık 1,9 milyar dolar olarak tahmin ediyor.
Citi, Pampa Energia’nın FertilPampa projesini olumlu değerlendiriyor. Projeyi yukarı yönlü hedef fiyatına dahil etti. Katkısını ADR başına 6 dolar olarak hesapladı.
Central Puerto için firma, 2026 FAVÖK’ünü 521 milyon dolar olarak öngörüyor. Bu da yıllık bazda yüzde 55 artış anlamına geliyor. İkinci çeyrek sonuçları güçlü geldi. Üçüncü çeyrek için fiyat ve brüt kar marjı tahminleri yukarı yönlü revize edildi.
Citi, ikinci çeyrek sonuçlarının önemli bir gösterge olduğunu belirtti. Reform önlemlerinin organik kazanç büyümesine etkisi görüldü. Arjantin elektrik üretim sektöründe bu etki net şekilde ortaya çıktı. Firma, Central Puerto için sermaye tahsisinin kilit bir odak noktası olduğunu vurguladı. Şirketin petrol ve gaz fırsatlarına yönelmesi dikkat çekiyor. Bu durum elektrik işine olan odağı azaltabilir. Citi’ye göre, madencilik ve ormancılık varlıklarının elden çıkarılması yatırımcılar tarafından olumlu karşılanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
