Investing.com — Moody’s Ratings, United Bankshares, Inc.’in yan kuruluşu olan United Bank’ın tüm notlarını ve değerlendirmelerini onayladı. Onaylanan notlar arasında bankanın uzun vadeli ve kısa vadeli yerel ve yabancı para birimi karşı taraf risk notları sırasıyla A3 ve Prime-2 yer alıyor. Bankanın sırasıyla A1 ve Prime-1 olan uzun ve kısa vadeli yerel para birimi mevduat notları ve Baa1 olan uzun vadeli yerel para birimi ihraççı notu da teyit edildi. Bankanın a3 olan Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA) ve düzeltilmiş BCA’sı ile sırasıyla A2(cr) ve Prime-1(cr) olan uzun ve kısa vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmeleri de onaylandı. Moody’s, bankanın uzun vadeli ihraççı ve uzun vadeli mevduat notu görünümünü negatiften durağana revize etti.
United’ın notlarının teyit edilmesi ve görünümünün durağana çevrilmesi, bankanın güçlü ödeme gücü pozisyonunu yansıtıyor. Bu durum, varlık riskini dengeleyen iyi sermaye ve kârlılık seviyeleriyle kanıtlanıyor. Bankanın varlık kalitesi geçmişi ve 2025’in ilk çeyreğinde Piedmont Bancorp, Inc.’in başarılı bir şekilde tamamlanması ve ilk entegrasyonu da bu karara katkıda bulundu. Bankanın 31 Aralık 2024 itibarıyla %14,0 olan maddi ortak özsermaye (TCE)/risk ağırlıklı varlıklar (RWA) oranı ve 2020-2024 arasında ortalama %1,31 olan net gelir/maddi varlıklar oranı da rol oynadı. Bununla birlikte, bankanın ticari gayrimenkul (CRE) kredilerine yatırılan maddi ortak özsermayenin (TCE) 3,2 katı olan yoğunlaşmış kredi portföyü ve benzer şekilde derecelendirilen emsallerine göre daha düşük likit bankacılık varlıkları, bu güçlü yönleri dengeliyor.
United’ın ticari gayrimenkul portföyü ağırlıklı olarak Washington D.C. metro bölgesinde yoğunlaşmıştır. Bu piyasa, belirli mülk türleri ve sınıfları için stres yaşamıştır. Buna rağmen, banka ticari gayrimenkul ve inşaat kredilerinde temel bir yetkinlik göstermiş ve net zarar yazmaları emsallerine ve sektöre göre düşük kalmıştır.
United’ın likiditesi, benzer şekilde derecelendirilen emsallerine kıyasla nispeten düşük bilanço likiditesi seviyeleri göz önüne alındığında göreceli bir zayıflıktır. 31 Aralık 2024 itibarıyla likit bankacılık varlıklarının maddi bankacılık varlıklarına oranı %19 seviyesindeydi.
Teyit ayrıca United’ın %71’i sigortalı ve teminatlandırılmış mevduatlardan oluşan çekirdek mevduat finansmanını da dikkate alıyor. Bu, mevduat sahipleri daha yüksek faiz getiren hesaplara geçmeye devam ederken, mevcut derecelendirme seviyesinde finansman baskılarını dengelemek için yeterlidir.
United’ın durağan görünümü ve nispeten yüksek derecelendirmesi nedeniyle önümüzdeki 12-18 ay içinde bir yükseltme olası değildir. Ancak sermaye önemli ölçüde artırılırsa, güçlü varlık kalitesi performansı gösterilirse ve United’ın ticari gayrimenkul yoğunlaşması önemli ölçüde azaltılırsa olumlu derecelendirme baskısı ortaya çıkabilir. Ayrıca, likit kaynaklar mevcut seviyelerden artarken piyasa finansmanının düşük kullanımını desteklemek için çekirdek mevduat gücünün korunmasına da bağlı olacaktır.
United’ın BCA’sı ve notları, holding şirketinin sermayesi düşerse ve Moody’s tarafından hesaplanan TCE/RWA’nın %12’sinin altında kalırsa, kârlılık sürekli olarak zayıflarsa, varlık kalitesi bozulursa veya likidite zayıflarsa düşürülebilir. Bankanın mevduat tabanı belirgin şekilde erozyona uğrarsa veya piyasa finansmanına bağımlılık artarsa da notlar düşürülebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
